Sebelum kamu berinvestasi di dalam dunia kripto atau bitcoin, pertama-tama kamu harus tau tentang dua pendekatan populer dalam berinvestasi di aset kripto: pendekatan “fokus ke Bitcoin” dan pendekatan “portofolio aset kripto” Kita akan bantu kamu untuk memahami kelebihan dan kekurangan dari masing-masing pendekatan ini.

Dalam artikel ini, kita bakal membadingkan empat aspek berbeda yang bisa mempengaruhi keputusan kamu: Profitabilitas, Investabilitas, Utilitas, dan Keamanan.

Mana yang Lebih Menguntungkan: Aset Kripto atau Bitcoin?

Pada tahun 2023, beli bitcoin lebih mungkin menguntungkan daripada beli aset kripto lainnya. Dari tahun 2017-2019, berinvestasi di aset kripto lebih menguntungkan daripada berinvestasi di bitcoin secara rata-rata. Tapi sekarang situasi sudah berubah.

Menurut data yang dikumpulkan oleh eToro, sekitar 90% trader aset kripto kehilangan uang mereka.

Kita nggak bakal dengerin cerita dari 90% orang yang rugi 36% dari kekayaan mereka gara-gara investasi yang nggak bagus. Orang-orang lebih suka cerita sukses, yang bikin kita kepikiran kalo semuanya lebih bagus daripada yang keliatan. Trader yang berhasil itu disiplin banget dan ngikutin sistem trading mereka dengan baik – strategi, posisi, manajemen risiko, dan faktor psikologis semuanya berperan dalam kesuksesan mereka.

Trader Aset kripto vs. Insiders Aset Kripto

Dalam dunia crypto, asimetri informasi itu lebih relevan buat keuntungan trading daripada strategi trading spesifik. Alasannya simpel aja: pas chaos ICO (Initial Coin Offering) tahun 2017 itu, perusahaan investasi bisa untung duluan dengan tau proyek/token/coin mana yang bakal dapat pendanaan dan nilainya bakal naik.

Ini jadi strategi andalan para insider bertahun-tahun lamanya. Kecuali kalau kamu mau menghabiskan waktu untuk mempelajari tokenomics dari banyak proyek buat nyoba cari tau siapa yang insider dan kapan mereka mungkin dapat untung dari kamu, lebih baik alokasiin uang kamu ke tempat lain. Di banyak kasus, para insider itu ngumpet di balik role yang terang-terangan: mereka jadi admin grup trading, nge-podcast, atau punya bulletin, di mana mereka kasih tau followers mereka apa yang harus dibeli atau dijual.

💡 Jadi, tanya diri kamu sendiri: Apa yang mau kamu capai dengan investasi kamu? Mau untung cepat atau mau bangun kekayaan buat masa depan?

Aset Kripto atau Bitcoin di Portofolio Kamu?

Lama investasi kamu juga jadi faktor penting buat memutuskan apakah kamu mau alokasiin duit kamu ke aset kripto atau bitcoin. Trading aset kripto bisa lebih baik daripada strategi akumulasi bitcoin pasif kalau kamu jago ngatur waktu dan punya akses ke informasi internal.

Dalam jangka waktu investasi beberapa tahun, bitcoin lebih unggul dari aset kripto dengan selisih yang lumayan besar. Bahkan kalau kamu beli 10 aset kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, kamu tetep bakal kalah dari strategi investasi bitcoin aja lebih dari 50%.

Bitcoin udah ngasih bukti kalau nilainya tetep stabil dalam jangka panjang, dan nilainya juga tumbuh lebih cepat daripada emas, surat berharga, dan pasar saham. Ini salah satu alasan utama kenapa orang memilih buat investasi di bitcoin, bukan trading dalam jangka pendek.

Bitcoin itu unik karena sistemnya pake asumsi kalau orang bakal bertindak sesuai kepentingan mereka sendiri; protokolnya atur insentif pesertanya biar sistem secara keseluruhan jadi untung kalau orang-orang pada serakah. Gimana caranya insentif itu diselarasin?

• Para penambang dapat insentif lewat hadiah blok (block rewards) buat nambahin transaksi ke blockchain.
• Pengguna Bitcoin (kadang disebut sebagai node/peserta ekonomi) dapat insentif buat bayar penambang biaya transaksi, supaya transaksi mereka dimasukin ke database permanen yang namanya Bitcoin blockchain.
• Perusahaan di industri Bitcoin dapat insentif buat tawarin produk dan layanan berkualitas tinggi buat pengguna Bitcoin supaya bisa dapetin pendapatan. Dan karena Bitcoin itu software, industri ini dapat insentif buat nge-fund pengembangan software yang bikin Bitcoin jadi makin kuat.
• Para pengembang software dapat insentif buat buat fitur dan protokol baru yang bisa makin ngasih pengalaman enak buat mereka dan peserta jaringan lainnya.

Akhirnya, semua pihak dapat insentif buat kerja sama sukarela biar jaringan Bitcoin bisa jalan dengan baik, dan karena itu, nilai aset bitcoin tetap terjaga.

Apakah sudah terlambat untuk Beli Bitcoin?

Mungkin kamu mikir karena harga bitcoin udah naik dari tahun 2009 kamu dah telat, tapi sebenarnya belum kok buat mulai bangun posisi bitcoin kamu!

Kalau dilihat dari masa lalu, kita bisa lihat peningkatan harga bitcoin menjelang halving berikutnya – di mana pasokan bitcoin dikurangin 50%. Biasanya pemotongan pasokan ini jadi pengaruh positif buat harga bitcoin.

Bitcoin menarik karena itu satu-satunya aset di dunia yang punya sifat mutlak langka. Beda dengan emas yang masih bisa ditambang lebih banyak di masa depan, setelah semua 21 juta bitcoin diproduksi dan beredar – nggak ada unit baru yang bakal diproduksi.

Sifat langka yang mutlak ini belum pernah ada di dunia barang-barang moneter, dan beberapa orang berpendapat kalau pertumbuhan dan adopsi Bitcoin mirip sama teknologi revolusioner lainnya kayak internet, komputer pribadi, mobil, dan kloset bilas. Jadi, masih ada pangsa pasar yang lebih besar buat bitcoin di masa depan.

Harap diinget, beli bitcoin nggak bakal langsung bikin kamu kaya dalam semalam, tapi punya bitcoin bisa jadi cara buat ngindarin inflasi. Sejak standar emas berakhir di tahun 1971, dolar Amerika Serikat udah kehilangan hampir 87% daya belinya, dan jumlah uang yang beredar udah naik sampe lebih dari 2.900%. Bagaimana dengan Rupiah ya?hmmm…

Pertanyaannya sebenarnya adalah: kamu bisa tahan berapa lama liat uang kamu kehilangan nilainya secara nyata?

Kenapa Orang Investasi di Aset Kripto atau Bitcoin?

Di bagian ini, kita bakal jelasin alasan di balik teori investasi “fokus ke Bitcoin” dan “portofolio crypto”. Kita juga bakal liat penggunaan teratas untuk kedua aset ini, dan kita bakal nilai utilitas investasinya.

Ketika menilai utilitas investasi, kamu harus tanya apakah penggunaan ini bisa tambahin nilai kekayaan ke portofolio kamu dalam jangka panjang, atau cuma tren sementara aja?

Apa yang Bisa Kamu Lakukan dengan Aset kripto?

Perdagangan Spekulatif

Penggunaan paling populer buat crypto adalah perdagangan spekulatif, yang juga disebut judi. Komunitas aset kripto suka banget sama judi berisiko dan mereka sering manggil diri mereka sendiri “degens”. Perdagangan spekulatif nggak memberikan utilitas investasi buat portofolio. Jelas banget kan? Nggak ada argumen moral di sini buat lawan judi. Selama pesertanya masuk dengan sukarela dan paham apa yang mereka lakukan, nggak ada masalah.

Staking

Staking adalah penggunaan populer lainnya buat aset kripto; staking itu artinya nyimpen aset kripto kamu buat validasi transaksi atau kontribusi likuiditas ke protokol sebagai imbalan hadiah, biasanya dalam bentuk yield tahunan persentase (APY). Peluang buat dapetin “yield” dari aset menarik banget, karena bisa jadi sumber pendapatan pasif, tapi hadiah yang fleksibel dan enggak jelas ini ngereduksi utilitas investasinya secara keseluruhan.

Smart Contracts

Kemampuan pemrograman crypto memungkinkan pembuatan smart contract – kode yang menentukan hasil berdasarkan kondisi yang udah ditentuin sebelumnya. Kontrak ini bisa dipake buat layanan “DeFi” kayak pinjaman, peminjaman, bursa terdesentralisasi, dan produk derivatif, misalnya.

Smart contract ini punya nilai penggunaan yang paling tinggi, karena bisa memberikan akses ke produk dan layanan keuangan buat orang-orang yang biasanya enggak bisa akses. Harus diinget, setelah hampir satu dekade, cuma ada sedikit smart contract yang bener-bener baru buat kasus penggunaan selain layanan keuangan dasar. Banyak aplikasi pintar yang diharapkan di blockchain nggak pernah berhasil karena enggak bisa selesainin masalah nyata.

Apa yang Bisa Kamu Lakukan dengan Bitcoin?

Penyimpanan Nilai

Penggunaan teratas buat Bitcoin sekarang adalah sebagai penyimpanan nilai/kekayaan. Orang merasa aman nyimpen kekayaan mereka di Bitcoin karena:

• Bitcoin itu aset langka; cuma ada 21 juta bitcoin.
• Jaringannya terdesentralisasi. Banyak orang jalanin node (komputer yang mengimplementasikan catatan seluruh transaksi Bitcoin sejak 2009**)** di seluruh dunia.
• Siapa aja bisa cek transaksi atau total pasokan jaringan dengan cepat.
• Kebijakan moneter Bitcoin diatur oleh kode, bukan pemerintah.
• Bitcoin itu aset yang mudah dipindahin – cuma butuh 12 kata buat nyimpen miliaran dolar!
• Bitcoin bisa dibagi; seratus juta bagian dari satu bitcoin = 0,00000001 BTC = 1 satoshi.

Media Pertukaran

Bitcoin juga bisa dipake sebagai alat tukar buat beli barang dan jasa dari penjual yang terima pembayaran pake bitcoin. Ini bisa dilakukan berkat Lightning Network di layer kedua Bitcoin. Bitcoin yang dipake di layer kedua itu sama dengan bitcoin di layer dasar, bedanya, transaksi di Lightning diselesaikan hampir instan, jadi bisa bikin aktivitas ekonomi lebih banyak daripada yang bisa dilakukan di rantai utama.

Bitcoin, Struktur Internet yang Menarik

Bitcoin itu seperti struktur internet – di mana lapisan teknologi dibangun satu di atas yang lain, dan setiap lapisan memiliki kegunaan yang semakin berguna. Kecepatan pembayaran yang lebih cepat daripada kartu kredit dengan biaya yang lebih rendah hanyalah permulaan. Ketika digabungkan dengan sifatnya sebagai penyimpan nilai, kegunaan investasi Bitcoin melebihi kegunaan investasi kripto.

Risiko dalam Dunia Kripto dan Bitcoin

Bitcoin jauh lebih rendah resikonya daripada kripto. Mengapa begitu?

Banyak proyek kripto mencoba “menciptakan versi yang lebih baik” dari Bitcoin tanpa sepenuhnya memahami kompromi yang terlibat. Hal ini mengakibatkan kurangnya fokus pada keamanan di seluruh industri kripto: hanya pada tahun 2022, terjadi 10 peretasan yang total kerugiannya mencapai lebih dari $2 miliar. Kelebihan terbesar dalam kripto – fleksibilitas kodenya – pada saat yang sama juga menjadi kelemahan terbesarnya. Pada dasarnya, semakin kompleks suatu sistem, semakin berisiko.

Kurangnya pemahaman umum juga terlihat dalam ekosistem staking kripto di mana pesertanya mencari “yield” pasif. Lalu, apa risiko yang terkait dengan staking?

• Risiko aset: Token yang kamu peroleh sebagai yield dapat mengalami depresiasi selama periode penahanan kamu.
• Risiko likuiditas: Staking token, tanpa pasar yang cukup besar dapat membuat sulit untuk mengambil keuntungan dari posisi kamu, di mana kamu dapat menjual kepemilikan kamu?
• Risiko durasi: Berapa lama aset kamu dikunci? Harga kripto cenderung fluktuatif, dan kamu bisa mengalami kerugian bersih jika pergerakan harga berlawanan dengan kamu secara signifikan.
• Risiko reward yang dinamis: Banyak proyek kripto mengubah pembayaran mereka berdasarkan faktor eksternal; pastikan kamu memahami bagaimana proyek mendorong staking sebelum kamu melakukan komitmen.
• Risiko keamanan: Ada (dan pernah ada) kelemahan mendasar dalam model keamanan kripto. Disarankan untuk menyelidiki bagaimana suatu proyek tertentu memikirkan keamanan aset, tetapi memahami hal ini sering kali jauh melampaui kemampuan teknis investor rata-rata.

Ini menimbulkan pertanyaan: Apakah Bitcoin Aman? Jawabannya adalah ya.

Blockchain Bitcoin mengatur reward pengguna, penambang, dan operator node agar semua berkontribusi dalam menjaga keamanan jaringan dengan mengikuti kepentingan masing-masing. Untuk melakukan serangan terhadap Bitcoin sebagai jaringan, pihak jahat harus menguasai sebagian besar penambang – meskipun secara teknis memungkinkan, tapi itu akan menghabiskan biaya miliaran dolar dan kemungkinan besar tidak dapat dipertahankan dalam waktu yang lama.

Kesimpulan

Bitcoin lebih mungkin menjadi investasi yang menghasilkan keuntungan daripada mengambil risiko besar di dunia kripto. Sukses dalam melakukan trading kripto (atau aset lainnya) sulit dilakukan, terutama ketika orang dalam memiliki akses ke informasi yang tidak kamu miliki. Selain itu, data menunjukkan bahwa dalam jangka waktu investasi yang lebih lama, bitcoin adalah pilihan investasi yang lebih baik daripada kripto, S&P500, emas, atau surat utang AS.

Kelangkaan mutlak bitcoin, dengan kebijakan moneter yang jelas, dan sifatnya yang tanpa kepercayaan pada pihak ketiga, membuatnya menjadi penyimpan nilai / kekayaan yang lebih unggul daripada kripto. Kita nggak bisa nebak masa depan, tapi melihat bahwa lapisan-lapisan baru sedang aktif dikembangkan di atas Bitcoin, wajar untuk berharap bahwa nilai bitcoin akan naik di masa depan saat menjadi medium pertukaran yang lebih diterima di atas penyimpan nilai yang semakin berkembang.

Kamu bisa mencoba mengungguli bitcoin dengan melakukan trading kripto atau aset lainnya, tapi strategi ini secara statistik kurang menguntungkan dalam jangka panjang. Ada alasan yang bagus mengapa dana investasi terbesar di dunia mencoba membuat produk ETF bitcoin: Bitcoin adalah jaringan terbuka yang berfungsi sebagaimana yang dimaksudkan dan dengan baik mengatur insentif pesertanya.